Opzione Trading Significato

Una guida dell'opzione Strategie di Trading per principianti opzioni sono contratti condizionali derivati ​​che consentono agli acquirenti dei contratti a. k.a i titolari di opzione, per acquistare o vendere un titolo ad un prezzo prescelto. acquirenti di opzioni pagano un importo chiamato un premio dai venditori per un tale diritto. Qualora i prezzi di mercato sfavorevole per i titolari di opzione, che ti consente l'opzione scade senza valore e garantendo in tal modo che le perdite non sono superiori al premio. Al contrario, i venditori di opzioni, scrittori opzione a. k.a si assumono un rischio maggiore rispetto agli acquirenti di opzione, che è il motivo per cui richiedono questo premio. (Per saperne di più: Opzioni Basics). Le opzioni sono suddivise in call e opzioni put. Un'opzione call è dove l'acquirente del contratto acquista il diritto di acquistare l'attività sottostante in futuro ad un prezzo predeterminato, chiamato prezzo di esercizio o strike price. Un'opzione put è dove l'acquirente acquisisce il diritto di vendere l'attività sottostante in futuro al prezzo predeterminato. Perché le opzioni commerciali, piuttosto che una risorsa diretta Ci sono alcuni vantaggi di opzioni commerciali. Il Chicago Board of Option Exchange (CBOE) è il più grande tale scambio in tutto il mondo, offrendo opzioni su una vasta gamma di singole azioni e indici. (Vedi: Opzioni Do I venditori hanno un vantaggio Trading). Gli operatori possono costruire strategie di opzione che vanno da quelle semplici di solito con una sola opzione, a quelli molto complessi che coinvolgono molteplici posizioni in opzioni simultanee. Di seguito sono strategie di opzione di base per principianti. (Vedi anche: 10 strategie di opzione da sapere). L'acquisto chiama lungo chiamata Questa è la posizione preferita di operatori che sono: Bullish su una particolare azione o indice e non vogliono rischiare i loro capitali in caso di movimento di ribasso. Volendo prendere profitto leva sul mercato ribassista. Le opzioni sono strumenti a leva che consentono agli operatori di amplificare il vantaggio rischiando più piccoli importi di quanto sarebbe altrimenti necessario se il sottostante si scambiato. Le opzioni standard su un unico magazzino è equivalente per dimensioni, a 100 quote di capitale. Con opzioni di trading, gli investitori possono usufruire di opzioni di leva. Supponiamo che un trader vuole investire circa 5000 a Apple (AAPL), negoziazione circa 127 per azione. Con questo importo heshe possono acquistare 39 azioni per 4953. Supponiamo quindi che il prezzo del titolo aumenta di circa 10 a 140 nei prossimi due mesi. Ignorando alcuna commissione di intermediazione, commissioni o di transazione, il portafoglio commercianti salirà a 5448, lasciando al commerciante un ritorno dollaro netto di 448 o circa 10 sul capitale investito. Data la commercianti a disposizione budget di investimento heshe può comprare 9 opzioni per 4,997.65. La dimensione di un contratto è di 100 azioni di Apple, per cui il commerciante è effettivamente fare un affare di 900 azioni Apple. Come per lo scenario di cui sopra, se il prezzo aumenta a 140 a scadenza il 15 maggio 2015, i commercianti payoff dalla posizione di opzione sarà il seguente: Utile netto dalla posizione sarà 11.700 4,997.65 6.795 o un ritorno 135 sul capitale investito, un molto più grande di ritorno rispetto alla negoziazione direttamente l'attività sottostante. Rischio di strategia: i commercianti perdita potenziale da una lunga chiamata è limitata al premio pagato. il profitto potenziale è illimitato, il che significa il payoff aumenta tanto quanto le sottostanti aumenti dei prezzi delle attività. (Per saperne di più in: gestione del rischio con opzioni Strategie: chiamata a lunga e corta e Put posizioni). L'acquisto mette lungo messo Questa è la posizione preferita di operatori che sono: Bearish su un ritorno sottostante, ma non vogliono correre il rischio di movimenti avversi in un breve strategia di vendita. Volendo approfittare della posizione con leva finanziaria. Se un trader è ribassista sul mercato, può breve vendere un bene come Microsoft (MSFT), per esempio. Tuttavia, l'acquisto di un'opzione put sulle azioni può essere una strategia alternativa. Un'opzione put permetterà al trader di beneficiare della posizione, se il prezzo del titolo scende. Se invece il prezzo non aumenta, l'operatore può poi lasciare l'opzione scade senza valore perdendo solo il premio. (Per ulteriori informazioni, consultare: Cicli di stock option scadenza). Rischio di strategia: la perdita potenziale è limitato al premio pagato per l'opzione (costo dell'opzione moltiplicato la dimensione del contratto). Dal momento che la funzione payoff del lungo put è definita come massima (prezzo di esercizio - prezzo delle azioni - 0) il massimo profitto dalla posizione è limitato, dal momento che il prezzo delle azioni non può scendere sotto lo zero (vedere il grafico). Questa è la posizione preferita di commercianti che: si aspettano nessun cambiamento o di un leggero aumento del prezzo del sottostante. Vogliono limitare potenziale di rialzo in cambio di protezione al ribasso limitata. La strategia covered call comporta una posizione corta su una call e una posizione lunga nel sottostante. La posizione lunga assicura che lo scrittore chiamata breve consegnerà il prezzo del sottostante in caso di lunga commerciante di esercitare l'opzione. Con un fuori dell'opzione call denaro, un commerciante raccoglie una piccola quantità del premio, consentendo anche limitato potenziale di rialzo. (Per saperne di più in: Understanding Out Of opzioni di denaro). premio incassato copre le perdite potenziali al ribasso in una certa misura. Nel complesso, la strategia di replica sinteticamente l'opzione di vendita a breve, come illustrato nel grafico sottostante. Supponiamo che il 20 marzo 2015, un operatore utilizza 39.000 per comprare 1000 azioni di BP (BP) a 39 dollari per azione e, contemporaneamente, scrive un'opzione 45 chiamata al costo di 0,35, con scadenza il 10 giugno. I proventi netti di questa strategia è un deflusso di 38,650 (0.351,000 391.000) e, quindi, la spesa totale degli investimenti si riduce il premio di 350 raccolte dalla posizione dell'opzione breve chiamata. La strategia in questo esempio implica che il commerciante non si aspetta il prezzo di muoversi al di sopra di 45 o significativamente al di sotto 39 nei prossimi tre mesi. Le perdite nel portafoglio di azioni fino a 350 (nel caso il prezzo scende a 38.65) saranno compensati dal premio ricevuto dalla posizione scelta, in tal modo, verrà fornita una protezione al ribasso limitata. (Per ulteriori informazioni, consultare: tagliare le opzioni del rischio con chiamate coperto). Rischio di strategia: se il prezzo delle azioni aumenta più di 45 alla scadenza, l'opzione call a breve verrà esercitato e l'operatore dovrà consegnare il portafoglio azionario, perderlo del tutto. Se il prezzo della quota scende significativamente al di sotto 39 es 30, l'opzione scadrà senza valore, ma il portafoglio di azioni perderà anche un notevole valore in modo significativo un piccolo risarcimento pari al l'importo del premio. Questa posizione sarebbe preferito dai commercianti che possiedono l'attività sottostante e vogliono ribasso protezione. La strategia prevede una posizione lunga nel sottostante e così come una posizione di opzione lunga mettere. (Per la lettura correlate, vedere: Un'alternativa coperto Opzioni chiamata strategia di trading). Una strategia alternativa potrebbe essere vendendo l'attività sottostante, ma il commerciante non può decidere di liquidare il portafoglio. Forse perché heshe si aspetta utili di capitale elevati nel lungo periodo e cerca quindi di protezione sul breve periodo. Se il sottostante aumenti di prezzo alla scadenza. l'opzione scade senza valore e il commerciante perde il premio ma ha ancora il beneficio del maggiore prezzo del sottostante, che ha in mano. D'altra parte, se il prezzo del sottostante diminuisce, la posizione di portafoglio commercianti perde valore ma questa perdita è ampiamente coperto dal guadagno dalla posizione put che si esercita nelle circostanze date. Quindi, la posizione di protezione put può effettivamente essere pensato come una strategia di assicurazione. L'operatore può impostare prezzo di esercizio al di sotto del prezzo corrente per ridurre pagamento del premio a spese della diminuzione protezione al ribasso. Questo può essere pensato come l'assicurazione deducibili. Supponiamo per esempio che un investitore acquista 1.000 azioni della Coca-Cola (KO) ad un prezzo di 40 e vuole proteggere l'investimento da oscillazioni negative dei prezzi nel corso dei prossimi tre mesi. Sono disponibili le seguenti opzioni put: 15 giugno 2015 opzioni La tabella implica che il costo della protezione aumenta con il livello della stessa. Ad esempio, se il commerciante vuole proteggere il portafoglio di investimento contro ogni calo di prezzo, si può comprare 10 opzioni put a un prezzo di 40. In altre parole, si può acquistare un a scelta denaro che è molto costoso. Il commerciante finirà per pagare 4.250 per questa opzione. Tuttavia, se il commerciante è disposto a tollerare un certo livello di rischio di ribasso. può scegliere meno costoso di opzioni di denaro, come un 35 put. In questo caso, il costo della posizione opzione sarà molto inferiore, solo 2.250. Rischio di strategia: Se il prezzo delle gocce sottostanti, la perdita potenziale della strategia globale è limitata dalla differenza tra il prezzo iniziale di magazzino e prezzo di esercizio più il premio pagato per l'opzione. Nell'esempio di cui sopra, al prezzo di esercizio di 35, la perdita è limitata a 7,25 (40-352,25). Nel frattempo, la perdita potenziale della strategia che coinvolge le opzioni di denaro sarà limitata al premio di opzione. Opzioni offrono strategie alternative per gli investitori di trarre profitto da negoziazione titoli sottostanti. C'è un strategie di varietà che coinvolgono diverse combinazioni di opzioni, attività sottostanti e altri derivati. strategie di base per i principianti stanno comprando chiamata, l'acquisto di put, vendendo covered call e l'acquisto di put protettiva, mentre altre strategie riguardanti opzioni richiederebbero più sofisticate conoscenze e le competenze in derivati. Ci sono vantaggi per le opzioni di trading piuttosto che attività sottostanti, quali la protezione al ribasso e il ritorno leva, ma ci sono anche degli svantaggi, come la richiesta di pagamento del premio in anticipo. Vuoi imparare a investire ottenere una serie di 10 settimane di posta elettronica gratuito che vi insegnerà come iniziare a investire. Consegnato due volte a settimana, dritto alla vostra destra inbox. The. ma non l'obbligo. per comprare (per una opzione call) o vendere (per un'opzione put) una determinata quantità di un determinato stock. delle materie prime. moneta. indice. o di debito. ad un determinato prezzo (strike price) nel corso di un determinato periodo di tempo. Per le stock option, l'importo è di solito 100 azioni. Ogni opzione ha un acquirente. chiamato il supporto. e un venditore. conosciuto come lo scrittore. Se il contratto di opzione viene esercitata, lo scrittore è responsabile del rispetto dei termini del contratto, fornendo le quote al partito appropriata. Nel caso di un titolo che non può essere consegnata come un indice, il contratto è regolato in contanti. Per il titolare, la perdita potenziale è limitata al prezzo pagato per acquisire l'opzione. Quando un opzione non viene esercitata, scade. Nessuna azione cambiano le mani e il denaro speso per acquistare l'opzione è perso. Per l'acquirente, il rialzo è illimitata. Opzioni, come le azioni, sono quindi detto di avere un modello di payoff asimmetrica. Per lo scrittore, la perdita potenziale è illimitato a meno che il contratto è coperto, il che significa che lo scrittore possiede già il titolo sottostante l'opzione. Le opzioni sono più frequenti sia come leva o di protezione. Come leva, opzioni consentono al titolare di controllare equità in una capacità limitata per una frazione di quello delle azioni sarebbe costato. La differenza può essere investito altrove fino a quando l'opzione viene esercitata. Come protezione, le opzioni possono evitare le fluttuazioni dei prezzi nel breve termine perché forniscono il diritto di acquisire il titolo sottostante ad un prezzo fisso per un periodo di tempo limitato. rischio è limitato al premio di opzione (tranne quando le opzioni per un titolo che non sia già di proprietà di scrittura). Tuttavia, i costi di trading opzioni (tra cui entrambe le commissioni e la diffusione bidask) è più elevata su base percentuale rispetto negoziazione del titolo sottostante. Inoltre. opzioni sono molto complessi e richiedono una grande quantità di osservazione e di manutenzione. chiamato anche l'opzione contract. Binary Opzione abbattendo gli investitori di opzioni binarie possono trovare delle opzioni binarie attraente a causa della loro apparente semplicità, tanto più che l'investitore deve essenzialmente solo indovinare se verrà specifica qualcosa o non accadrà. Ad esempio, una opzione binaria può essere semplice come se il prezzo delle azioni della Società ABC sarà superiore ai 25 il 22 novembre alle 10:45. Se ABCs prezzo delle azioni è di 27 al momento stabilito, l'opzione esercita automaticamente e il titolare dell'opzione riceve una quantità prestabilita di denaro contante. Differenza tra le opzioni binarie e Plain Vanilla opzioni binarie sono significativamente diversi da opzioni vanilla. opzioni plain vanilla sono un tipo normale di opzione che non include tutte le caratteristiche speciali. Un'opzione plain vanilla conferisce al titolare il diritto di acquistare o vendere un'attività sottostante ad un determinato prezzo alla data di scadenza, che è anche conosciuto come opzione europea plain vanilla. Mentre un opzione binaria ha caratteristiche e condizioni particolari, come indicato in precedenza. Le opzioni binarie sono a volte scambiati su piattaforme regolamentate dalla Securities and Exchange Commission (SEC) e di altre agenzie di regolamentazione, ma sono molto probabilmente scambiati su Internet su piattaforme al di fuori delle normative esistenti. Poiché queste piattaforme operano al di fuori delle regole, gli investitori sono a maggior rischio di frode. Al contrario, le opzioni vanilla sono tipicamente regolati e negoziate nelle principali borse. Ad esempio, una piattaforma di trading di opzioni binarie può richiedere all'investitore di depositare una somma di denaro per acquistare l'opzione. Se l'opzione scade out-of-the-money, cioè l'investitore ha scelto la proposizione sbagliato, la piattaforma di trading potrebbe prendere l'intera somma di denaro depositato senza alcun rimborso previsto. Opzione Binario Real World Esempio assumere i contratti futures sull'indice Standard Poors 500 Index (SP 500) è scambiato a 2,050.50. Un investitore è rialzista e si sente che i dati economici di essere rilasciato alle ore 8.30 spingerà i contratti a termine di cui sopra 2.060 entro la fine del giorno di negoziazione in corso. Le opzioni call binarie sui contratti SP 500 future su indici prevedono che l'investitore riceverebbe 100 se il future chiusura sopra 2.060, ma nulla se chiude sotto. L'unica opzione call binaria acquisti degli investitori per 50. Di conseguenza, se il future chiusura sopra 2.060, l'investitore avrebbe un utile di 50, o 100-50.