Trading Opzioni Implicita Volatilità

Volatilità Implicita: comprare basso e vendere alto Nei mercati finanziari. opzioni stanno rapidamente diventando un metodo che investe ampiamente accettato e popolare. Sia che essi sono utilizzati per assicurare un portafoglio, generare reddito o di leva finanziaria movimenti di prezzo, essi forniscono vantaggi altri strumenti finanziari dont. Oltre a tutti i vantaggi, l'aspetto più complicato di opzioni sta imparando il loro metodo di prezzi. Dont si scoraggiano ci sono diversi modelli di pricing teorici e calcolatori di opzioni che possono aiutare a ottenere un'idea di come questi prezzi sono derivati. Continuate a leggere per scoprire questi strumenti utili. Qual è la volatilità implicita Non è raro per gli investitori ad essere riluttanti sull'utilizzo delle opzioni, perché ci sono diverse variabili che influenzano un premio opzioni. Dont lasciatevi diventare una di queste persone. Come interesse per le opzioni continua a crescere e il mercato diventa sempre più volatile, questo influenzerà notevolmente il prezzo delle opzioni e, a loro volta, influenzano le possibilità e le insidie ​​che possono verificarsi quando le negoziazioni di loro. La volatilità implicita è un ingrediente essenziale per l'equazione valutazione delle opzioni. Per capire meglio la volatilità implicita e come si spinge il prezzo delle opzioni, consente di andare oltre le basi di pricing delle opzioni. Opzione premi Nozioni di base di valutazione delle opzioni sono realizzati da due ingredienti principali: valore intrinseco e valore temporale. Il valore intrinseco è un valore intrinseco opzioni, o un titolo azionario opzioni. Se si possiede una opzione di 50 chiamate su un titolo che viene scambiato a 60, ciò significa che è possibile acquistare le azioni al prezzo di 50 sciopero e immediatamente venderlo nel mercato per 60. Il valore intrinseco o di equità di questa opzione è 10 ( 60 - 50 10). L'unico fattore che influenza un valore intrinseco opzioni sono le azioni sottostanti prezzo contro la differenza di opzioni di prezzo di esercizio. Nessun altro fattore può influenzare una delle opzioni valore intrinseco. Utilizzando lo stesso esempio, diciamo questa opzione è disponibile al prezzo di 14. Ciò significa che il premio di opzione è al prezzo di 4 più del suo valore intrinseco. Questo è dove valore temporale entra in gioco. Il valore del tempo è il premio aggiuntivo che ha un prezzo in un'opzione, che rappresenta la quantità di tempo rimanente fino alla scadenza. Il prezzo del tempo è influenzato da vari fattori, come il tempo fino alla scadenza, il prezzo delle azioni, prezzo di esercizio e dei tassi di interesse. ma nessuno di questi è significativa come la volatilità implicita. La volatilità implicita rappresenta la volatilità attesa di un magazzino per tutta la durata dell'opzione. Come le aspettative cambiano, i premi di opzione reagire in modo appropriato. La volatilità implicita è direttamente influenzato dalla domanda e dell'offerta delle opzioni sottostanti e dalla mercati aspettative della direzione di prezzi delle azioni. Come le aspettative aumentano, o come la richiesta di un opzione aumenta, volatilità implicita salirà. Le opzioni che hanno alti livelli di volatilità implicita si tradurrà in premi di opzione ad alto prezzo. Al contrario, come la diminuzione dei mercati aspettative, o la richiesta di un'opzione diminuisce, volatilità implicita diminuirà. Opzioni che contengono più bassi livelli di volatilità implicita si tradurrà in prezzi delle opzioni più convenienti. Questo è importante perché l'ascesa e la caduta della volatilità implicita determineranno come valore di tempo caro oa buon mercato è quello l'opzione. Come influisce la volatilità implicita delle opzioni Il successo di un commercio opzioni può essere notevolmente migliorata per essere sul lato destro di cambiamenti di volatilità implicita. Ad esempio, se si possiede opzioni quando implicita volatilità aumenta, il prezzo di tali opzioni sale più in alto. Un cambiamento di volatilità implicita per il peggio può creare perdite. Tuttavia, anche quando si ha ragione sulla direzione scorte. Ogni opzione elencata ha una sensibilità unica per i cambiamenti di volatilità implicita. Ad esempio, le opzioni a breve scadenza saranno meno sensibili alla volatilità implicita, mentre le opzioni a lunga scadenza saranno più sensibili. Questo si basa sul fatto che le opzioni lunga scadenza avere più valore temporale conveniente in loro, mentre le opzioni breve scadenza hanno meno. Anche considerare che ogni prezzo di esercizio risponderà in modo diverso alle variazioni di volatilità implicita. Opzioni con prezzi di esercizio che si trovano nei pressi del denaro sono più sensibili alle variazioni di volatilità implicita, mentre le opzioni che sono più in denaro o fuori del denaro sarà meno sensibile alle variazioni di volatilità implicita. Una sensibilità opzioni per modifiche volatilità implicita può essere determinato da Vega un'opzione greca. Tenete a mente che il prezzo oscilla scorte e come il tempo fino alla scadenza passa, Vega valori di aumento o diminuzione. in base a questi cambiamenti. Ciò significa che un'opzione può diventare più o meno sensibile alle variazioni di volatilità implicita. Come usare Volatilità Implicita a vostro vantaggio Un modo efficace per analizzare la volatilità implicita è quello di esaminare un grafico. Molte piattaforme di creazione di grafici forniscono modi per cartografico un opzioni sottostanti media volatilità implicita, in cui più valori di volatilità implicita vengono conteggiati e media insieme. Ad esempio, l'indice di volatilità (VIX) è calcolata in modo simile. valori di volatilità implicita di quasi-datato, le opzioni quasi-the-money Indice SampP 500 viene calcolata la media per determinare il valore ViXS. Lo stesso può essere realizzato in una borsa che offre opzioni. Figura 1: Volatilità implicita utilizzando le opzioni di INTC La figura 1 mostra che la volatilità implicita fluttua nello stesso modo i prezzi fanno. La volatilità implicita è espresso in termini percentuali ed è relativo al titolo sottostante e come volatile, lo è. Ad esempio, la General Electric magazzino avrà valori di volatilità più bassi rispetto Apple Computer, perché Mele stock è molto più volatili di General Electrics. Mele gamma volatilità sarà molto più alto di GE. Ciò che potrebbe essere considerato un valore basso percentuale per AAPL potrebbe essere considerato relativamente alto per GE. Poiché ogni azione ha una gamma unica volatilità implicita, questi valori non devono essere paragonati a un altro intervallo scorte volatilità. Volatilità implicita dovrebbe essere analizzato su base relativa. In altre parole, dopo aver determinato l'intervallo di volatilità implicita per l'opzione si sta operando, si non vuole confrontarlo contro un altro. Quello che è considerato un valore relativamente elevato per una società potrebbe essere considerato basso per un altro. Figura 2. Una gamma volatilità implicita utilizzando valori relativi figura 2 è un esempio di come determinare un intervallo di relativa volatilità implicita. Guarda le cime per determinare quando la volatilità implicita è relativamente alto, ed esaminare gli abbeveratoi a concludere quando la volatilità implicita è relativamente basso. In questo modo, si determina quando le opzioni sottostanti sono relativamente a buon mercato o costoso. Se si riesce a vedere dove i relativi alti sono (evidenziati in rosso), si potrebbe prevedere un futuro calo della volatilità implicita, o almeno un ritorno alla media. Al contrario, se si determina dove la volatilità implicita è relativamente bassa, si potrebbe prevedere un possibile aumento della volatilità implicita o un ritorno alla sua media. La volatilità implicita, come tutto il resto, si muove in cicli. periodi di alta volatilità sono seguiti da periodi di bassa volatilità, e viceversa. Utilizzando relativi intervalli di volatilità implicita, in combinazione con tecniche di previsione, aiuta gli investitori selezionare il miglior compromesso possibile. Nel determinare una strategia adeguata, questi concetti sono fondamentali nella ricerca di una elevata probabilità di successo, contribuendo a massimizzare i rendimenti e ridurre al minimo il rischio. Utilizzando volatilità implicita a determinare la strategia Probabilmente avete sentito che si dovrebbe comprare opzioni sottovalutati e vendere opzioni sopravvalutati. Mentre questo processo non è così facile come sembra, è una grande metodologia da seguire nella scelta di una strategia di opzione appropriata. La vostra capacità di valutare correttamente e previsioni volatilità implicita renderà il processo di acquisto di opzioni a buon mercato e la vendita di opzioni costose che molto più facile. Quando previsione volatilità implicita, ci sono quattro cose da considerare: 1. Assicurarsi che è possibile determinare se la volatilità implicita è alta o bassa e se è in aumento o in diminuzione. Ricordate, con l'aumentare della volatilità implicita, premi su opzioni diventano più costosi. Come volatilità implicita diminuisce, le opzioni diventano meno costoso. Come volatilità implicita raggiunge massimi e minimi estremi, è probabile che tornare alla sua media. 2. Se vi imbattete in opzioni che producono i premi costosi a causa della elevata volatilità implicita, capire che c'è una ragione per questo. Controllare la notizia per vedere che cosa ha causato tali aspettative aziendali e forte domanda per le opzioni. Non è raro vedere plateau volatilità implicita in vista degli utili, annunci di fusione e acquisizione voci, l'approvazione dei prodotti e altri fatti di cronaca. Perché questo è quando un sacco di movimento dei prezzi ha luogo, la richiesta di partecipare a tali eventi guiderà prezzi delle opzioni più elevato. Tenete a mente che dopo il verificarsi dell'evento atteso dal mercato, la volatilità implicita crollerà e tornare alla sua media. 3. Quando vedete le opzioni di trading con alti livelli di volatilità implicita, in considerazione strategie di vendita. Come premi su opzioni diventano relativamente costosi, sono meno attraenti per l'acquisto e più desiderabile per vendere. Tali strategie includono chiamate coperte. mette nudi. straddle e degli spread di credito a breve. Al contrario, ci saranno momenti in cui si scopre opzioni relativamente a buon mercato, come ad esempio quando la volatilità implicita è scambiato a o parente prossimo ai minimi storici. Molti investitori opzione Usa questa opportunità per l'acquisto di opzioni a lunga scadenza e cercare di tenerli attraverso un aumento della volatilità previsto. 4. Quando si scopre opzioni che sono trading con bassi livelli di volatilità implicita, considerare l'acquisto di strategie. Con i premi di tempo relativamente a buon mercato, le opzioni sono più attraenti per l'acquisto e la meno desiderabile da vendere. Tali strategie includono chiamate di acquisto, mette, lunghe straddle e si diffonde debito. La linea di fondo Nel processo di selezione delle strategie, mesi di scadenza o prezzo di esercizio, si dovrebbe valutare l'impatto che la volatilità implicita ha su queste decisioni di trading per fare scelte migliori. Si dovrebbe anche fare uso di pochi semplici concetti di previsione della volatilità. Questa conoscenza può aiutare a evitare l'acquisto di opzioni costosissime ed evitare la vendita di quelli sottovalutati. Una misura del rapporto tra un cambiamento nella quantità richiesta a un particolare buona e una variazione del suo prezzo. Prezzo. Il valore di mercato totale in dollari di tutto ad un company039s azioni in circolazione. La capitalizzazione di mercato è calcolato moltiplicando. Frexit abbreviazione di quotFrench exitquot è uno spin-off francese del termine Brexit, che è emerso quando il Regno Unito ha votato per. Un ordine con un broker che unisce le caratteristiche di ordine di stop con quelli di un ordine limite. Un ordine di stop-limite sarà. Un round di finanziamento in cui gli investitori acquistano magazzino da una società ad una valutazione inferiore rispetto alla stima collocato sul. Una teoria economica della spesa totale per l'economia e dei suoi effetti sulla produzione e l'inflazione. economia keynesiana era developed. The ABC dell'opzione Volatilità maggior parte dei commercianti opzioni - dal principiante all'esperto - hanno familiarità con il modello di Black-Scholes di valutazione delle opzioni sviluppata da Fischer Black e Myron Scholes nel 1973. Per calcolare ciò che è considerato un valore di mercato equo per ogni opzione. il modello incorpora una serie di variabili, che includono il tempo di scadenza, volatilità storica e prezzo di esercizio. Molti commercianti di opzione, tuttavia, raramente valutano il valore di mercato di un'opzione prima di stabilire una posizione. (Per i valori di fondo, vedere Informazioni di pricing delle opzioni.) Questo è sempre stato un fenomeno curioso, perché questi stessi operatori sarebbero difficilmente avvicinarsi acquisto di una casa o una macchina senza guardare il prezzo equo di mercato di tali attività. Questo comportamento sembra derivare dalla percezione del commerciante s che un'opzione può esplodere in valore se il sottostante fa la mossa destinata. Purtroppo, questo tipo di percezione affaccia la necessità di un'analisi del valore. Troppo spesso, l'avidità e la fretta impedire ai commercianti di effettuare una valutazione più attenta. Purtroppo per molti acquirenti di opzione, la mossa attesa del sottostante può già essere un prezzo nel valore delle opzioni. In effetti, molti commercianti dolorosamente scoprono che quando il sottostante fa muovere previsto, il prezzo opzioni potrebbe diminuire piuttosto che aumentare. Questo mistero dei prezzi opzioni spesso può essere spiegato con uno sguardo alla volatilità implicita (IV). Diamo uno sguardo al ruolo che svolge nella IV valutazione delle opzioni e di come gli operatori possono meglio approfittarne. Qual è la volatilità Un elemento essenziale determinare il livello del prezzo di opzioni, volatilità è una misura della velocità e l'entità della variazione dei prezzi (alto o basso) del sottostante. Se la volatilità è alta, il premio sull'opzione sarà relativamente alta, e viceversa. Una volta che avete una misura della volatilità statistica (SV) per qualsiasi sottostante, è possibile collegare il valore in un modello opzioni di prezzi standard e calcolare il valore di mercato di un'opzione. Una modelli equo valore di mercato, tuttavia, è spesso fuori linea con il valore di mercato attuale per quella stessa opzione. Questo è noto come opzione di mispricing. Che cosa significa tutto questo per rispondere a questa domanda, abbiamo bisogno di guardare più da vicino il ruolo IV gioca nell'equazione. A che serve un modello di pricing opzione quando un prezzo di opzioni spesso si discosta dal prezzo di modelli (cioè il suo valore teorico) La risposta può essere trovata nella quantità di volatilità attesa (volatilità implicita), il mercato sta valutando in opzione. modelli di opzione calcolano IV utilizzando SV ed i prezzi correnti di mercato. Per esempio, se il prezzo di un'opzione dovrebbe essere di tre punti di prezzo premium e il prezzo dell'opzione di oggi è alle quattro, il premio supplementare è attribuito a prezzi IV. IV è determinato dopo aver collegato i prezzi di mercato correnti di opzioni, di solito una media dei due prezzi di esercizio dell'opzione solo out-of-the-money più vicini. Diamo un'occhiata ad un esempio utilizzando le opzioni di chiamata di cotone per spiegare come funziona. Vendere opzioni sopravvalutati, Compro Opzioni sottovalutato consente di dare un'occhiata a questi concetti in azione per vedere come possono essere utilizzate. Fortunatamente, il software di oggi opzioni può fare la maggior parte tutto il lavoro per noi, quindi non avete bisogno di essere un mago matematica o Excel algoritmi di scrittura foglio guru di calcolare IV e SV. Utilizzando lo strumento di scansione in OptionsVue 5 opzioni di analisi del software, siamo in grado di impostare i criteri di ricerca per le opzioni che mostrano sia ad alta volatilità storica (recenti variazioni dei prezzi che sono stati relativamente veloce e grande) ed elevata volatilità implicita (prezzo imarket di opzioni che è stata più grande rispetto al prezzo teorico). Consente di opzioni su materie prime di scansione, che tendono ad avere molto buona volatilità, (questo, però, può essere fatto anche con stock options) per vedere cosa possiamo trovare. Questo esempio mostra la chiusura delle contrattazioni l'8 marzo 2002, ma il principio vale per tutti i mercati delle opzioni: quando la volatilità è elevata, opzioni acquirenti dovrebbero diffidare di opzioni di acquisto dritto, e probabilmente dovrebbe essere in cerca di vendere. Bassa volatilità, d'altra parte, che generalmente si verifica nei mercati tranquilli, offrirà migliori prezzi per acquirenti. Figura 1 contiene i risultati della nostra analisi, che si basa su criteri appena descritti. Opzioni di scansione per l'alta volatilità implicita e statistica Guardando i nostri risultati della scansione, possiamo vedere che il cotone in cima alla lista. IV è 34,7 al 97 ° percentile della IV (che è molto alto), con gli ultimi sei anni come un range di riferimento. Inoltre, SV è 31.3, che è al 90 ° percentile del suo alto-basso range sei anni. Queste sono le opzioni sopravvalutati (IV GT SV) e sono alto prezzo a causa dei livelli estremi di entrambi SV e IV (cioè SV e IV sono pari o superiore a loro classifica 90 ° percentile). Chiaramente, queste non sono le opzioni che si vorrebbe essere l'acquisto - almeno non senza tener conto della loro natura costoso. Come si può vedere dalla figura 2, di seguito, sia IV e SV tendono a tornare ai loro livelli normalmente più bassi, e può farlo abbastanza rapidamente. È possibile, quindi, hanno un crollo improvviso di IV (e SV) e una rapida riduzione dei premi, anche in assenza di un movimento di prezzi del cotone. In un tale scenario, gli acquirenti di opzioni spesso ottenere tosati. Cotton Future - implicite e volatilità statistica Figura 2: SV e IV Revert a livelli normalmente più bassi Vi sono, tuttavia, ottime strategie di scrittura opzione che può trarre vantaggio da questi alti livelli di volatilità. Ci occuperemo di queste strategie in articoli futuri. Nel frattempo, è una buona idea per ottenere l'abitudine di controllare i livelli di volatilità (sia SV e IV) prima di stabilire qualsiasi posizione scelta. Vale la pena di investire in qualche buon software per rendere il risparmio di tempo di lavoro e preciso. Nella figura 2, sopra, Luglio cotone IV e SV sono un po 'venire fuori i loro estremi, eppure rimangono ben al di sopra dei 22 livelli, attorno al quale IV e SV oscillavano nel 1999 e nel 2000. Ciò che ha causato questo salto della volatilità Allegato 3 di seguito contiene un grafico a barre al giorno per i futures di cotone, che ci dice qualcosa su di cambiamento dei livelli di volatilità sopra indicati. I cali ribasso taglienti del 2001 e del tratto inferiore a forma di V a fine ottobre ha causato un picco nei livelli di volatilità, che può essere visto nel breakout più alto nei livelli di volatilità di Figura 2. Si ricorda che il tasso di cambiamento e la dimensione dei cambiamenti in prezzo influirà direttamente SV, e questo può aumentare la volatilità attesa (IV), soprattutto perché la domanda di opzioni relative a fornire aumenta bruscamente quando ci si aspetta di una grande mossa. Per finire la nostra discussione, consente di dare un'occhiata più da vicino a IV esaminando ciò che è noto come un skew volatilità. Figura 4, qui di seguito, contiene una chiamata di cotone luglio classico opzioni skew. Il IV per chiamate aumenta come gli scioperi di opzione arrivare più lontano dal denaro (come si vede nel nord-est, in pendenza verso l'alto forma del disallineamento, che forma un sorriso. O smirk forma). Questo ci dice che il più lontano dal denaro dello sciopero opzione call è, maggiore è la IV è in quel particolare esercizio dell'opzione. I livelli di volatilità sono tracciati lungo l'asse verticale. Come si può vedere, le chiamate profondo out-of-the-money sono estremamente gonfiati (IV GT 42). Chiamate in cotone luglio - la volatilità implicita falsare i dati per ciascuno dei colpi di chiamata visualizzati in figura 4 è incluso nella figura 5, qui di seguito. Quando ci muoviamo più lontano da scioperi di chiamata in-the-money per le chiamate di luglio, IV aumenta da 31,8 (appena out of the money) al 38 sciopero al 42,3 per lo sciopero luglio 60 (profonda out of the money). In altre parole, i colpi di chiamata luglio che sono più lontano dal prezzo hanno più IV di quelli più vicini al denaro. Con la vendita delle opzioni volatilità implicita più elevati e l'acquisto più bassi opzioni di volatilità implicita, un operatore può trarre profitto se l'inclinazione IV alla fine si appiattisce. Questo può accadere anche senza movimenti direzionali dei futures sottostanti. Luglio cotone chiede - IV Skew cosa abbiamo imparato Per riassumere, la volatilità è una misura di quanto le variazioni di prezzo sono stati rapidi (SV) e ciò che il mercato si aspetta che il prezzo da fare (IV). Quando la volatilità è alta, gli acquirenti di opzioni dovrebbero essere prudenti di opzioni di acquisto dritto, e dovrebbero essere alla ricerca invece di vendere le opzioni. Bassa volatilità, d'altra parte, che si verifica in genere nei mercati tranquilli, offrirà migliori prezzi per gli acquirenti, tuttavia, non c'è nessun garanzia che il mercato farà una mossa in qualsiasi momento violenta presto. Incorporando in commercio di una consapevolezza di IV e SV, che sono importanti le dimensioni di prezzi, è possibile ottenere un vantaggio decisivo come un commerciante di opzioni. Una misura del rapporto tra un cambiamento nella quantità richiesta a un particolare buona e una variazione del suo prezzo. Prezzo. Il valore di mercato totale in dollari di tutto ad un company039s azioni in circolazione. La capitalizzazione di mercato è calcolato moltiplicando. Frexit abbreviazione di quotFrench exitquot è uno spin-off francese del termine Brexit, che è emerso quando il Regno Unito ha votato per. Un ordine con un broker che unisce le caratteristiche di ordine di stop con quelli di un ordine limite. Un ordine di stop-limite sarà. Un round di finanziamento in cui gli investitori acquistano magazzino da una società ad una valutazione inferiore rispetto alla stima collocato sul. Una teoria economica della spesa totale per l'economia e dei suoi effetti sulla produzione e l'inflazione. economia keynesiana è stata developed. Implied volatilità è la stima mercati di quanto un titolo si muove in un determinato periodo di tempo. La volatilità implicita generalmente è legata in termini percentuali ed è il riflesso di un movimento potenziale titoli su base annua. La volatilità implicita è usato in molte formule, come il modello di opzioni di prezzo Black Scholes e VAR per aiutare nella valutazione dei titoli e la valutazione del rischio. La volatilità è una misura di quanto un titolo è cambiato su base storica e viene calcolato utilizzando la deviazione standard del titolo in un determinato periodo di tempo. La volatilità implicita è stimano i mercati ed è guidato dai partecipanti al mercato. La volatilità implicita è uno dei principali input utilizzati dai commercianti di prezzo premi per opzioni binarie. Dal momento che l'opzione è il diritto ma non l'obbligo di acquistare (o vendere) un titolo ad un certo prezzo o prima di una data specifica, il prezzo è da quante probabilità ci sarà dentro o fuori i soldi entro una data specifica. La probabilità è basato sul prezzo corrente, il prezzo di esercizio, i tassi di interesse correnti e una stima di quanto volatile, la sicurezza è al momento in corso. Questa probabilità è espressa in termini di volatilità implicita. Per esempio, se un titolo ha una volatilità implicita che è di 20, un prezzo di esercizio che è a soli 5 di distanza sarà probabilmente raggiunto in 1 anno e quindi il premio rifletterà tale probabilità. Se la volatilità implicita d'altra parte è 5 e il prezzo di esercizio è di 20 di distanza, il premio sarà inferiore basa sull'idea che è improbabile il magazzino sarà al di sopra (o sotto) il prezzo d'esercizio. Alti livelli di volatilità implicita riflettono una condizione di mercato in cui la paura è prevalente e gli operatori ritengono che un titolo si muove violentemente, mentre bassi livelli di volatilità implicita riflettono una condizione di mercato in cui l'autocompiacimento è dominante. Per tracciare la direzione potenziale di volatilità implicita, gli investitori utilizzano volatilità storica implicita e il grafico il suo percorso simile al modo in cui avrebbero tracciare una sicurezza quando trading finanziario. L'indice più popolare che replica la volatilità implicita è l'indice di volatilità VIX. L'indice misura VIX della volatilità della volatilità implicita del vicino SampP 500 le opzioni di denaro. Il VIX commercia come un contratto a termine, nonché in un formato ETF. Il VIX può essere utilizzato a copertura di un portafoglio che è simile all'indice SampP 500 come i premi per l'opzione generalmente aumentano durante i cambi negativi per un indice azionario. Ad esempio, il VIX generalmente salire le SampP 500 si sposta in basso, e diminuisce all'aumentare del SampP 500 si muove più alto. Al momento dell'acquisto di opzioni, un investitore dovrebbe capire che cosa lui o lei è davvero l'acquisto o di vendita è la possibilità che un titolo sarà in o out of the money. Questa possibilità ha un prezzo da professionisti, e la maggior parte delle opzioni scadono out of the money. Con questo in mente, un investitore dovrebbe tracciare la volatilità su un grafico quando si considera un acquisto e determinare se l'attuale livello di volatilità implicita è ricco oa buon mercato. Circa l'autore Marcus Olanda è editore del sito financialtrading e opzioni di negoziazione. Ha conseguito una laurea con lode in Economia e delle Finanze e contribuisce regolarmente a vari siti web finanziari.